Als Paramount daadwerkelijk besluit om de staat te verlaten vanwege de uitdaging van de Californische procureur-generaal Rob Bonta tegen de geplande overname van Warner Bros. Discovery, zou Californië een verwoestende economische klap kunnen krijgen. Nieuwe projecties waarschuwen dat de gevolgen bijna 58.000 verloren banen en meer dan $21 miljard aan verloren jaarlijkse economische output kunnen omvatten. Dezelfde analyse voorspelt dat Californië aanzienlijke economische voordelen zou ontvangen als de fusie doorgaat en Paramount zijn beloofde productieverplichtingen nakomt.
De situatie hangt af van de dreiging van Paramount-baas David Ellison om het entertainmentgigant te verplaatsen als de antitrustzaak onder leiding van Bonta slaagt in het blokkeren van de deal met Warner Bros. Discovery. Tennessee werd genoemd als een mogelijke bestemming voor de activiteiten van het bedrijf. Een dergelijke verhuizing zou studio-activiteit, productie-uitgaven, leverancierscontracten en werknemersuitgaven uit Californië halen, terwijl de staat worstelt om te voorkomen dat film- en televisieprojecten naar goedkopere locaties verhuizen.
De tegenstand van Bonta tegen de overname heeft de regering van Californië in een hoog-stakes confrontatie gebracht met een van de grootste bedrijven in Hollywood. Industriegroepen, met name de Writers Guild of America, hebben zich ook verzet tegen de fusie. Ellison heeft echter beloofd dat het gecombineerde bedrijf jaarlijks 30 bioscoopfilms zou uitbrengen gedurende drie jaar, wat mogelijk de filmproductie zou verhogen en extra werk zou creëren in heel Hollywood.
De door Paramount geïnitieerde studie werd uitgevoerd door het Institute for Applied Economics van de Los Angeles County Economic Development Corporation en onderzocht hoe het vertrek van het bedrijf de Californische industrieën buiten de film- en televisieproductie zou kunnen beïnvloeden. Zoals Breitbart News meldde, voorspelde de studie dat de staat tussen de 28.990 en 57.980 fulltime banen zou kunnen verliezen als Paramount verhuist naar een staat zoals Tennessee. Geschatte jaarlijkse economische verlies varieerde van $10,6 miljard tot $21,2 miljard, afhankelijk van hoeveel van de activiteiten van het bedrijf Californië verlaten.
Die banenverliezen zouden veel verder reiken dan acteurs, regisseurs, schrijvers en studiomedewerkers. De studie hield rekening met “directe, indirecte en geïnduceerde banen,” inclusief werkgelegenheid verbonden aan de toeleveringsketens van Paramount en bedrijven die worden ondersteund door huishoudelijke uitgaven. Restaurants, transportbedrijven, bouwbedrijven, leveranciers van apparatuur, hotels en andere bedrijven zouden allemaal de gevolgen kunnen voelen van een vertrek, zelfs als ze geen directe connectie hebben met het produceren van films.
Onderzoekers onderzochten ook wat er zou kunnen gebeuren als Paramount de overname voltooit en zich houdt aan Ellison’s belofte om 30 films per jaar gedurende drie jaar in de bioscoop uit te brengen. In dat scenario zouden tussen de 1.020 en 2.760 banen-jaren worden gecreëerd in Californische industrieën. Het zou ook tussen de $377,7 miljoen en $1,01 miljard aan totale economische output genereren tot 30 september 2031, waardoor de staat nieuwe banen en